菲律宾是亚洲第六大卷烟生产国，卷烟价格处于世界最低水平。在该国成年人中男性吸烟率为50.6%，女性吸烟率为8%；18岁以下未成年人的吸烟率为23%。世界卫生组织在一项报告中称，2001-2003年，菲律宾烟民的数量减少了约l/3。据Euromonitor国际公司统计，2003年卷烟销售额占该国烟草制品销售总额的58%。

　　烟草公司在该国卷烟市场占有主导地位，该公司的主要卷烟品牌有“Hope”和“Westpoint”等，其最强劲的竞争对手是菲莫公司。菲莫公司于2003年5月在菲律宾巴坦加斯省投资3亿美元兴建了一家据称是世界上最大的卷烟厂，开始在菲律宾生产“万宝路”、“L&M”及该公司的其他品牌。以英美烟草公司为首的其他卷烟制造商仅占有菲律宾卷烟市场8%的份额。菲律宾政府于2004年底提高了烟酒消费税税率，目前，该国高、中、低档卷烟的税收分别为10.35、6.35和2菲律宾比索/盒，最高档卷烟的税收达到25比索/盒。到2011年，卷烟价格每两年将调整一次，调整幅度为：现有价格上涨3.6%+16菲律宾分。菲律宾的烟草种植业有着悠久的历史，烟草种植面积占该国可耕地面积的1.4%，其中58%为烤烟，其次是白肋烟、香料烟和当地烟。2003年该国的烟叶产量从2002年的8万吨降至7.8万吨，烟叶出口额由2002年的3697万美元增至4822万美元，增幅达30%。